“Diia City”: A special legal and tax regime for IT companies in Ukraine is coming into play

On 15 July 2021, the Ukrainian parliament adopted the Law “On Stimulation of the Development of the Digital Economy in Ukraine” No. 4303 (“Diia City Law“). To become effective, the Diia City Law must be signed by the president and officially published*. The law comes into force on the day following such publication.

General Diia City regime 

The Diia City Law introduces a general framework for launching a special IT industry regime in Ukraine called Diia City, which is aimed at creating favourable conditions for companies operating in the tech sector. The regime will be valid for an unlimited period but not less than 25 years. 

The status of a Diia City resident will be available only to Ukrainian companies that meet the criteria provided by the Diia City Law, in particular:

• the minimum average monthly remuneration of employees / gig workers is EUR 1,200; 
• the performance of IT-related activities, which include software development activities, games publishing, EdTech, data processing, cybersport and others as provided by law;
• the availability of at least 9 employees or gig workers at the end of each calendar month; 
• net income from qualified activities is at least 90% of total income; and
• the company does not fall within a restricted category as provided by law.

Diia City Law, inter alia, introduces: 

• gig contracts—a new concept in Ukrainian law, which is a mix of an employment contract and a services contract. Gig contracts can be concluded in electronic form;
• social guarantees for gig workers;
• new rules for the distribution of IP rights to objects created by gig workers and employees;
• requirements to non-disclosure and non-compete agreements;
• the conversion of outstanding debt into equity of Diia City residents;
• the concept of warranties and compensation for misrepresentation;
• additional regulation for put/call option agreements;
• the possibility for Diia City residents to appoint a legal entity as an executive body; and
• the ability to subject Shareholders Agreement to foreign law.

We note that as the Diia City Law introduces amendments to Ukraine’s Civil Code, Commercial Code, Labour Code, and Law on Limited Liability and Additional Liability Companies, it will have an effect not only on Diia City residents but also on the wider regulatory landscape.

Diia City tax regime

The tax regime applicable to Diia City residents and their workforce will be regulated by a standalone law. The draft law “On Amendments to the Tax Code of Ukraine regarding the Stimulation of the Development of Digital Economy in Ukraine” No. 5376 (“Diia City Tax Draft Law”) was adopted in the first reading on 2 June 2021. The date of the second reading is not yet known.

The Diia City Tax Draft Law introduces the following tax benefits. Diia City residents (i.e., legal entities) may choose one of two tax regimes that may be applicable to them. In particular, they may opt to be subject to the currently existing corporate income tax (“CIT”) at a standard rate of 18% based on profits (subject to tax adjustments if applicable), or switch to the new regime providing for CIT at a rate of 9% on volumes of certain transactions with non-payers of CIT (which is a sort of exit capital tax).

In the event of a switch to the special taxation regime, the tax base of the Diia City resident would include, inter alia, the following payments to non-payers of CIT:

• service fees payable to private entrepreneurs over a certain limit**;
• the import and export of goods and services under certain conditions provided by law;
• payment of royalty/interest/dividends under certain conditions provided by law; and
• payments to not-for-profit organisations and zero-interest loans under certain conditions provided by law.

Employees / gig workers engaged by Diia City residents will be subject to:

• a decreased 5% personal income tax on salary/remuneration;  
• a 1.5% military levy on salary/remuneration; and
• a 22% unified social contribution (“USC”) on:
  - the salary of employees of Diia City residents – in the amount of the minimum USC; and
  - remuneration for the performance of work under gig contracts (limited in between (i) the maximum cap calculated as 22% USCx15 minimum wages and (ii) minimum USC).

Overall, the Diia City regime will only become operational once both Diia City laws have come into force.

* We note that the official text of the Diia City Law is not yet available. Our comments above are based on the draft law submitted to parliament for the second reading.
** This operation may be exempt from taxation till 2024.

“Дія Сіті”: запровадження спеціального правового та податкового режиму для ІТ-компаній в Україні 

15 липня 2021 року Верховна Рада України прийняла Закон “Про стимулювання розвитку цифрової економіки в Україні” № 4303 (“Закон Дія Сіті”). Для набрання чинності Закон Дія Сіті повинен бути підписаний Президентом та офіційно опублікований*. Закон набирає чинності з наступного дня за днем його опублікування.

Загальний режим Дія Сіті

Закон Дія Сіті визначає загальні принципи запровадження в Україні спеціального режиму для ІТ-індустрії – Дія Сіті, який спрямований на створення сприятливих умов для компаній, що працюють у сфері технологій. Режим встановлюється на необмежений строк, але не менш як на 25 років.

Набути статус резидента Дія Сіті можуть лише юридичні особи, зареєстровані на території України, які відповідають вимогам, встановленим Законом Дія Сіті, а саме:

• розмір середньої місячної винагороди працівникам та гіг-спеціалістам становить не менше ніж 1200 євро;
• здійснення ІТ-діяльності, що включає в себе діяльність з комп’ютерного програмування, видання комп’ютерних ігор, освітню діяльність у галузі інформаційних технологій, оброблення даних, кіберспорт та інші види діяльності, що передбачені законом;
• середньооблікова кількість працівників та гіг-спеціалістів юридичної особи за підсумками кожного календарного місяця становить не менше 9 осіб;
• сума доходу, отриманого від здійснення ІТ-діяльності, становить не менш як 90% суми загального доходу; та
• щодо юридичної особи відсутні обставини, встановлені законом.

Закон Дія Сіті, серед іншого, запроваджує:

• гіг-контракти – новела українського законодавства, договір, який поєднує ознаки трудового та цивільно-правового договорів. Гіг-контракти можуть укладатися в електронній формі;
• соціальні гарантії для гіг-спеціалістів;
• нові правила розподілу прав інтелектуальної власності на об'єкти, створені гіг-спеціалістами та працівниками;
• вимоги щодо договорів про нерозголошення та утримання від вчинення конкурентних дій;
• можливість конвертації боргу в статутний капітал резидентів Дія Сіті;
• концепцію запевнень та компенсації за надання завідомо неправдивої інформації;
• додаткове регулювання договорів пут/кол опціону;
• можливість резидентів Дія Сіті призначати юридичну особу виконавчим органом; та
• можливість підпорядковувати корпоративні договори іноземному праву.

Варто зазначити, що оскільки Закон Дія Сіті вносить зміни до Цивільного кодексу України, Господарського кодексу, Кодексу законів про працю та Закону України «Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю», він впливатиме не лише на діяльність резидентів Дія Сіті, але і на загальне правове регулювання.

Податковий режим Дія Сіті

Спеціальний податковий режим, який застосовуватиметься до резидентів Дія Сіті, їхніх працівників та гіг-спеціалістів, буде запроваджено окремим законом. Проект Закону України «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо стимулювання розвитку цифрової економіки в Україні» № 5376 («Податковий Законопроект про Дія Сіті») було прийнято у першому читанні 2 червня 2021 року. Дата його розгляду у другому читанні поки не відома.

Податковий Законопроект про Дія Сіті запроваджує такі податкові пільги.

Резиденти Дія Сіті (тобто юридичні особи) зможуть обрати для себе один з двох податкових режимів. Зокрема, вони можуть обрати сплату податку на прибуток підприємств («Податок») на загальних підставах за чинною наразі ставкою у розмірі 18%, яка застосовується до прибутку (фінансового результату, скоригованого на податкові різниці, якщо такі застосовуються). Також резиденти Дія Сіті можуть перейти на спеціальний податковий режим зі сплатою Податку за ставкою у розмірі 9% від бази оподаткування, яка визначатиметься як грошове вираження певних операцій з неплатниками Податку (за аналогією з податком на виведений капітал).

У разі переходу на спеціальний податковий режим база оподаткування включатиме, зокрема, такі виплати за операціями з неплатниками Податку:

• виплата винагороди фізичним особам-підприємцям (з урахуванням встановлених лімітів**);
• імпорт та експорт товарів або послуг за певних умов, передбачених законом;
• виплата дивідендів, процентів або роялті за певних умов, передбачених законом;
• виплати неприбутковим організаціям, а також надання безповоротної фінансової допомоги за певних умов, передбачених законом.

Із сум винагород працівникам та гіг-спеціалістам резидент Дія Сіті буде зобов’язаний:

• утримати 5% податку на доходи фізичних осіб;
• утримати 1,5% військового збору;
• сплатити єдиний внесок у розмірі:
  - мінімального внеску – на суми заробітної плати та інших подібних виплат працівникам;
  - 22% від винагороди, сплаченої гіг-спеціалістам за гіг-контрактами (сума внеску не може бути (і) більшою за суму, розраховану з максимальної величини бази (15 мінімальних заробітних плат) та (іі) меншою за мінімальний внесок).

Зазначимо, що спеціальний режим Дія Сіті повноцінно запрацює тільки після набрання чинності обома документами – Законом Дія Сіті та Податковим Законопроектом про Дія Сіті.

* Зазначимо, що офіційний текст Закону Дія Сіті ще не опубліковано. Надані вище коментарі базуються на проекті закону, що був наданий у Верховну Раду України до другого читання.
** Ці операції можуть бути звільнені від оподаткування до 2024 року.