Mr. Dmytro Razumkov

Chairman of the Verkhovna Rada of Ukraine

Mr. Andriy Gerus

Chairman of the Energy, Housing and

Communal Services Committee

Verkhovna Rada of Ukraine

RE:  Draft law #3658

Dear Messrs. Razumkov and Gerus:

The U.S.-Ukraine Business Council (USUBC) and our members operating in energy and energy infrastructure market in Ukraine hereby express our deep respect and would like to draw your attention to the Draft Law of Ukraine #3658 “On Amendments to Certain Laws of Ukraine on Improving the Conditions for Supporting the Production of Electricity from Alternative Energy Sources” which was registered at the Verkhovna Rada of Ukraine on June 15, 2020 (hereinafter – the Draft Law).

The Draft Law is aimed at consolidating the compromise reached between the Government of Ukraine and Renewable Energy Sources (RES) producers in the “Memorandum of Understanding on the settlement of problematic issues in the field of renewable energy”, which was concluded on June 10, 2020, between the Government of Ukraine and industry associations with the support of the European Energy Community, ambassadors of the EU countries (Germany, France, Great Britain, Norway, Sweden), the American Chamber of Commerce in Ukraine, the European Business Association, the Ukrainian Wind Energy Association, the European Ukrainian Energy Agency and the U.S.-Ukraine Business Council.

The provisions of the Draft Law envision the reduction of tariffs:

• for facilities put into operation in the period from 01.07.2015 to 31.12.2019: for solar power plants (SPPs) with a capacity of more than 1 MW - by 15%, for wind power plants (WPPs) - by 7.5%;
• for WPPs commissioned in 2020 - by 2.5%;
• for SPPs put into operation in the period from 01.01.2020 to 31.07.2020 - by 2.5%;
• for SPPs put into operation from 01.08.2020 - by 60%.

The Verkhovna Rada Committee supported the Draft Law and it successfully passed the first reading on July 3, 2020. It was approved for voting according to the shortened procedures. In addition, the President of Ukraine has designated this Draft Law as urgent and the Energy Community pointed out on the need to transpose correctly the Memorandum with investors into the legislative act still before the Parliament summer break, which starts on July 20, 2020.   

According to experts’ calculations, the adoption of the Draft Law will provide benefits for the state, local communities and investors. In particular, it will save about UAH 80 billion in the period from 2020 to 2029, as well as about UAH 20 billion annual tax revenues of the RES sector. In addition, the Draft Law will help ensure Ukraine’s energy independence and strengthen the position of Ukraine’s energy system during its integration with the European energy system ENTSO-E.

In view of the foregoing, the Draft Law #3658 “On Amendments to Certain Laws of Ukraine on Improving the Conditions for Supporting the Production of Electricity from Alternative Energy Sources” should be supported in the version that contains the conditions set out in the Memorandum plus a two-year extension to the term of the Power Purchase Agreements (PPAs) for solar power plants (rather than further reducing the feed-in tariff, as proposed by some of the Verkhovna Rada members). The terms of the Memorandum resulted from months of negotiations between the Government of Ukraine and investors and reflect significant concessions by these investors. This two-year extension to the PPA for solar power plants is necessary to achieve a consensual agreement with investors in both wind and solar projects, rather than a result that would be imposed on investors as a coerced, involuntary change of law that may lead to a number of international arbitration filings against Ukraine and substantial damage to Ukraine’s foreign investment climate.

Your consideration of USUBC’s position, on behalf of its private business members, who have business operations and investments in Ukraine, is much appreciated.

Contact person – Michael Datsenko, Director, Information and Member Programs, U.S.-Ukraine Business Council (USUBC), Washington, D.C., mdatsenko@usubc.org.

Голові Верховної Ради України

пану Дмитру Разумкову

Голові Комітету Верховної Ради України   з питань енергетики та житлово-комунальних послуг пану Андрію Герусу

Щодо законопроекту №3658

Шановні пп. Разумков та Герус!

Американсько-Українська Ділова Рада (U.S.-Ukraine Business Counci/USUBC) та члени нашої бізнес-асоціації, які працюють на енергетичному ринку та у секторі енергетичної інфраструктури Україні, висловлюють свою глибоку повагу та хотіли б привернути Вашу увагу до проекту Закону №3658 «Про внесення змін до деяких законів України щодо удосконалення умов підтримки виробництва електричної енергії з альтернативних джерел енергії», який було зареєстровано у Верховній Раді України 15 червня 2020 року (надалі «Законопроект»).

Цей Законопроект має на меті закріплення компромісу, що був досягнутий між Урядом України та виробниками електроенергії з відновлюваних джерел енергії (ВДЕ) у «Меморандумі про взаєморозуміння стосовно врегулювання проблемних питань в сфері відновлюваної енергетики», який було укладено 10 червня 2020 року між Урядом України та галузевими асоціаціями за підтримки Європейського енергетичного співтовариства, послів європейських держав (Німеччини, Франції, Великої Британії, Норвегії, Швеції), Американської торговельної палати в Україні, Європейської бізнес асоціації, Української вітроенергетичної асоціації, Європейсько-українського енергетичного агентства та Американсько-Української Ділової Ради.

Положення проекту Законопроекту передбачають зниження тарифів:

• для об’єктів, введених у експлуатацію у період з 01.07.2015 по 31.12.2019: для сонячних електростанцій (СЕС) потужністю більше 1 МВт – на 15%, для вітроелектростанцій (ВЕС) – на 7,5%;
• для ВЕС, введених у експлуатацію у 2020 р. – на 2,5%;
• для СЕС, введених у експлуатацію у період з 01.01.2020 по 31.07.2020 – на 2,5%;
• для СЕС, введених у експлуатацію з 01.08.2020 – на 60%.

Законопроект було підтримано профільним комітетом Верховної Ради, і він успішно пройшов перше читання 3 липня 2020 р. Він був погоджений для голосування за скороченою процедурою. Крім того, Президент України визначив цей Законопроект як терміновий, а Енергетичне Співтовариство відзначило необхідність коректного перенесення норм Меморандуму з інвесторами в законодавство до літньої перерви в роботі Верховної Ради, що розпочнеться з 20 липня 2020 р.

За підрахунками експертів, прийняття Законопроекту дозволить отримати переваги для держави, територіальних громад та інвесторів. Зокрема, це заощадить близько 80 млрд. грн. в період з 2020-2029 років, а також дозволить зберегти близько 20 млрд. грн. щорічних податкових надходжень сектору ВДЕ. Крім того, Законопроект сприятиме забезпеченню енергетичної незалежності України та посилить позиції об’єднаної енергетичної системи України під час її інтеграції з європейською енергетичною системою ENTSO-E.

Враховуючи викладене, Законопроект № 3658 «Про внесення змін до деяких законів України щодо удосконалення умов підтримки виробництва електричної енергії з альтернативних джерел енергії» має бути підтриманий в існуючому вигляді з додаванням положення про подовження на два роки дії Угод про закупівлю електроенергії, що виробляється на сонячних електростанціях (а не з ще більшим зниженням тарифу, що пропонують деякі народні депутати Верховної Ради). Умови Меморандуму є результатом багатомісячних переговорів між Урядом України та інвесторами, вони відображають значні поступки з боку інвесторів. Продовження дії Угод про закупівлю електроенергії ще на два роки є необхідним для досягнення справжнього компромісну з інвесторами у проекти вітряної та сонячної енергетики, а не примусовою і нав’язуваною інвесторам зміною до законодавства, яке може призвести до порушення низки міжнародних арбітражних процедур проти України та погіршення інвестиційного клімату в Україні.

Від імені членів нашої бізнес-асоціації, які є приватними компаніями, що працюють  та інвестують в Україні, просимо взяти до уваги позицію USUBC з цього питання.

Контактна особа – Михайло Даценко, директор з питань інформації та роботи з членами організації, U.S.-Ukraine Business Council (USUBC), Вашингтон, округ Колумбія, США, mdatsenko@usubc.org.

З повагою,

підпис

Морган Вільямс

Президент