On 7 March 2018 the Cabinet of Ministers Resolution No.108 as of 31 January 2018 (Resolution) entered into force.

The Resolution updates the List of countries which qualify for criteria envisaged by para 39.2.1.2 of the Tax Code (List), in particular by the exclusion of some countries.

A country's presence on the List means that transactions with companies which are registered in or are tax residents in such countries:

• may be qualified as controlled transactions for transfer pricing purposes, even though such companies are not related to a Ukrainian counterparty (provided requirements as to annual income and volume of transactions are met);
• may fall under the 30-percent limitation on deduction of expenses (as a result of adjustment that increases financial results to taxation).

The Resolution excludes Estonia, Hungary, Malta, Georgia and Latvia from the List.

Nevertheless, provided other criteria established by the Tax Code are met, transactions with companies from countries excluded from the List may still qualify as controlled ones and may be subject to the 30-percent limitation on deduction. This may be the case, for example, when a company from such a country is related to its Ukrainian counterparty or has a special organizational form.

УКРАЇНА ОНОВЛЮЄ ПЕРЕЛІК ЮРИСДИКЦІЙ, ЯКІ ВІДПОВІДАЮТЬ КРИТЕРІЯМ ПУНКТУ 39.2.1.2 ПОДАТКОВОГО КОДЕКСУ 

7 березня 2018 року набула чинності Постанова Кабінету Міністрів №108 від 31 січня 2018 року (Постанова).

Постанова оновлює Перелік країн, які відповідають критеріям пункту 39.2.1.2 Податкового кодексу (Перелік), а саме: виключає з нього деякі країни.  

Наявність країни у Переліку означає, що операції з компаніями, які зареєстровані або є податковими резидентами в такій країні:

• можуть визнаватись контрольованими для цілей трансфертного ціноутворення, навіть якщо такі компанії є непов’язаними з українським контрагентом (за умови виконання вимог щодо річного доходу та обсягу операцій);
• підпадатимуть під 30% обмеження на формування витрат (за рахунок коригування, що збільшує фінансовий результат до оподаткування).

Постановою виключено з Переліку Естонію, Угорщину, Мальту, Грузію та Латвію.

Разом з тим, при наявності інших обставин, що передбачені Податковим кодексом, операції з компаніями з країн, що були виключені з Переліку, все одно можуть бути визнані контрольованими та можуть підпадати під 30% обмеження щодо формування витрат. Це може мати місце, наприклад, коли компанія з такої країни є пов’язаною з українським контрагентом або має спеціальну організаційно-правову форму.